【大師開講】wjhuang 的藝術與投資專欄 (投資就會有風險，請自行謹慎評估)

[Kaien]

怨嘆 !!!! 主餐小菜都沒跟到 .........

請示一下 蘆韋大 ....還有沒有 咖啡 可以喝?.......

阿 沒跟到.............真怨嘆 !!!!

小菜今天又下課了.......:O，不過我也先下車趕搭別台了，謝謝蘆葦大賜穿~~:)

[wjhuang]

精實新聞 2012-02-09 08:09:34 記者 郭妍希 報導
彭博社報導，挪威太陽能大廠Renewable Energy Corporation ASA(REC ASA) 8日在財報會議上指出，全球太陽能產業的供給過剩狀況已有減緩跡象，而需求預料將由歐洲移向亞洲與美國。REC執行長Ole Enger 8日在接受專訪時表示，預期多晶矽價格將會在今(2012)年第1季於每公斤30美元左右止穩。他表示，中國大陸廠商已停止生產所有產品，供需平衡正在逐漸改善中。REC的多晶矽平均售價在2011年Q4季減幅達42%，而太陽能矽晶圓價格跌幅為31%，太陽能電池模組則跌15%。
在美國掛牌的大陸太陽能類股8日聞訊走強。中國大陸太陽能電池廠商無錫尚德電力(Suntech Power Holdings Co.)勁揚6.94%，收3.85美元，創2011年9月14日以來收盤新高。原名「林洋新能源控股有限公司(Solarfun Power Holdings Co., Ltd.)」的太陽能垂直整合大廠Hanwha SolarOne Co., Ltd.飆漲21.43%，收2.21美元，創2011年10月31日以來收盤新高。中國大陸太陽能電池巨擘晶澳太陽能控股(JA Solar Holdings Co.,Ltd.)大漲10.93%，收2.03美元，創1月18日以來收盤新高。
大陸媒體報導，中國大陸國家能源局局長劉鐵男1月10日在能源工作會議上表示，今年將實施「十二五」第一批規模為300萬千瓦的太陽能光電開發計劃。截至去年底，大陸太陽能電站裝機達300萬千瓦，年增4倍。專家指出，此次大陸能源局公布新建項目統一開發計劃，雖然規模仍在2011年300萬千瓦的基礎上成長一倍，但政策上提前公布開發規模，顯示全國統一布局的意圖已初步明確。尚德執行長施正榮1月25日在彭博社專訪中認為，大陸今年安裝的太陽能面板可能會達4GW(十億瓦)。
另一方面，德國太陽能業者搶在補貼調降前安裝系統也令需求水長船高。彭博社1月27日報導，德國自由民主黨(Free Democratic Party，FDP)議員Klaus Breil表示，將太陽能補貼調降35%同時限制安裝量的提案雖已獲得經濟部長Philipp Roesler以及兩黨議員支持，但1月25日晚間召開的會議卻未取得共識。他指出，調降補貼的提案延遲通過意味著德國業者將搶在4月底前搶裝約4GW的太陽能面板，主因目前的補貼仍太過慷慨。
Thomson Reuters 1月31日報導，太陽能電池模組製造商阿特斯(Canadian Solar Inc.)執行長Shawn Qu在接受專訪時指出，歐洲需求意外跳增，而該公司正加緊擴產以滿足需求。他並表示，德國顧客的訂單增加情況特別顯著，主因廠商預期該國政府將在未來幾個月調降太陽能補貼額度。Qu表示，過去幾週以來需求非常強勁，令該公司有點措 手不及，而需求跳增有部分是因為德國客戶對國家政策感到擔憂的關係。不過，中國農曆新年員工休假卻拖累了擴產速度，進而使過去兩週陷入供給短缺的窘境，而該公司目前正在積極擴產以滿足歐洲客戶的需求。他並表示，太陽能產業市況持續降溫，許多業者都降低庫存，而該公司也對庫存嚴加管控，因此當需求在農曆春節前跳增時，反倒讓該公司無反立即作出反應。


解讀:

太陽能行情持續升溫

淡季供不應求

[chsiang]

小菜今天又下課了.......:O，不過我也先下車趕搭別台了，謝謝蘆葦大賜穿~~:)

原來是被大大打開的ㄚ, 強喔~~~

[edwardmos]

有關於solar 真的很弔詭，我問了一個做太陽能的朋友，是否真看到回春，答案是no, 而且目前市場supply 比demand 還是多好幾個X，但股價表現是另外一回事，不知是復甦還是逃命！？

[Kaien]

原來是被大大打開的ㄚ, 強喔~~~

呵~我轉最近很有名的那個日本人取前後兩字，今早開盤前就掛漲停買了，因為資金卡很死只好先下車了......

[chsiang]

有關於solar 真的很弔詭，我問了一個做太陽能的朋友，是否真看到回春，答案是no, 而且目前市場supply 比demand 還是多好幾個X，但股價表現是另外一回事，不知是復甦還是逃命！？

這個還好啦, Nokia說要裁員4000人股價還硬是漲給你看, Nokia情況有變好嗎?? 嘿嘿嘿~~~

[wjhuang]

有關於solar 真的很弔詭，我問了一個做太陽能的朋友，是否真看到回春，答案是no, 而且目前市場supply 比demand 還是多好幾個X，但股價表現是另外一回事，不知是復甦還是逃命！？

太陽能員工如果不是業務端或高階可能看不到全貌

判斷常常是落後指標

就近期不管在poly wafer cell 都可以感覺到回升了

因此應該是產業整體的回升

[Cooperlin99]

你越怕 他就偏漲給你看 車車 225.5 884張成交量..股本30E.............今年第一勇

今年第一勇 連三天收漲停 30萬張股本 這三天成交量 只有698,177,1135張 ...............現在還沒開放信用交易.....好像..

[tvec]

分享一下小弟對太陽能的看法

首先供過於求的問題還是存在，在台灣wafer實際產能約有4.5G，cell約有9G，大陸wafer & cell都約為30G，再加上歐洲、日本、美國、韓國等地的產能，大大超過今年預估的26~28G需求。單然，若美國&大陸有發生部分人士認為的跳躍性成長，需求回再增加，但應該還是遠低於產能。

去年德國第4季有高達4G的安裝，但每家廠商第4季的財報應該是最難看的，這表示第4季主要是消耗之前累積的庫存，故今年一、二月的需求增加也有部份是來自通路商在重建庫存，尤其是有效庫存(現在廠商只要轉換效率16.6%以上的電池)。

也由於去年下半年整個太陽能產業是慘澹經營，無法開源只能節流，故關廠、停線、裁員等等措施都實施下去，而年初市場開始拉貨時，產能的回覆無法那麼快，所以才會有缺貨的假象出來。

(to be continued....)

[tvec]

由於PVInsights網站的存在，太陽能產業每個環節的價格都很透明，也由於大家的製程差異不大，且成本大都集中在單一物料，所以只要知道poly的價格，就能推算出合理的wafer、cell、module價格。到去年底時不管哪一環節的ASP都是低於成本(至於是怎麼跌到那個價位，又是另一故事)，所以大部分廠商會做的是減低產出(避免賣越多帳上虧越多)、清掉庫存(套現&減少跌價損失)，等到清理的差不多，接著就會惜售，暨在現金流允許下寧可不做生意也不要虧錢賣，藉由這整方式讓價格回到合理價格。我覺得這波ASP的回升有不少是這個因素，等到ASP合理後，開線的開線、復廠的復廠，產出再度拉高，又要回到供過於求、降價銷售的這個循環了。

我個人認為產業最壞的時機已過，但短時間要回到2010年的那種盛況可就難了。